La Comisión Europea ha anunciado (30/09/2025) dos iniciativas importantes para impulsar la Unión del Ahorro y la Inversión y ofrecer beneficios tangibles a todos los ciudadanos de la UE. El paquete global se centra en mejorar la alfabetización financiera para todos y en todas las etapas de la vida e introduce un plan para las cuentas de ahorro e inversión, una herramienta destinada a hacer que la inversión sea más sencilla y accesible para todos.
La Estrategia de Alfabetización Financiera tiene como objetivo ayudar a los ciudadanos a tomar decisiones financieras sólidas, mejorando en última instancia su bienestar, seguridad financiera e independencia. Con la combinación correcta de conocimientos y habilidades financieras, los ciudadanos pueden presupuestar mejor, evitar estafas y fraudes, ahorrar de manera más eficiente y sentirse mejor equipados para invertir para su futuro. Los niveles de alfabetización financiera siguen siendo bajos en la UE: menos de una quinta parte de los ciudadanos de la UE tienen un alto nivel de alfabetización financiera (Eurobarómetro 2023), con diferencias significativas entre los Estados miembros. Por lo tanto, la Estrategia incluye medidas para mejorar la sensibilización financiera de todos los ciudadanos y apoyar los esfuerzos de los Estados miembros por mejorar la alfabetización financiera.
La Estrategia de Alfabetización Financiera de la Comisión se basa en cuatro pilares que se refuerzan mutuamente:
- Coordinación y mejores prácticas: La Comisión reunirá a las partes interesadas para facilitar el aprendizaje mutuo de iniciativas de alfabetización financiera nacionales e internacionales exitosas y fomentar la adopción de mejores prácticas por parte de los Estados miembros, incluidas acciones dirigidas a las necesidades de grupos específicos.
- Comunicación y sensibilización: La Comisión pondrá en marcha una campaña de alfabetización financiera a escala de la UE que complemente y amplíe los esfuerzos nacionales para aumentar la sensibilización financiera de los ciudadanos.
- Financiación de iniciativas de alfabetización financiera, incluida la investigación: La Comisión animará a los Estados miembros a utilizar los instrumentos de financiación de la UE existentes para apoyar las iniciativas de alfabetización financiera y la investigación.
- Seguimiento de los avances y evaluación de las repercusiones: La Comisión llevará a cabo encuestas periódicas del Eurobarómetro y animará a los Estados miembros a desarrollar herramientas de evaluación para hacer un seguimiento de los avances en los niveles de alfabetización financiera.
Un componente crucial para garantizar la independencia financiera es la posibilidad de que los ciudadanos gestionen mejor el ahorro y creen riqueza a lo largo del tiempo, en particular invirtiendo en los mercados de capitales. Los ciudadanos de la UE tienen una de las tasas de ahorro más altas del mundo, pero a menudo no sacan el máximo provecho de sus ahorros. La Estrategia de Alfabetización Financiera sensibilizará a los ciudadanos sobre cómo planificar y utilizar mejor sus ahorros, y cómo comprender los riesgos y oportunidades de inversión.
Más allá del conocimiento, los ciudadanos también necesitan oportunidades de inversión sencillas y accesibles. Para abordar esta cuestión, el paquete de hoy también incluye un plan rector para las cuentas de ahorro e inversión, en forma de Recomendación de la Comisión a los Estados miembros.
Las SIA son cuentas proporcionadas por proveedores de servicios financieros autorizados, incluso en línea, que permiten a los inversores minoristas invertir en instrumentos de los mercados de capitales. Estas cuentas a menudo vienen con incentivos fiscales y procedimientos fiscales simplificados, lo que las convierte en una opción atractiva para los ciudadanos. Las EIS fomentarán una cultura de inversión más sólida entre los ciudadanos de la UE y transformarán la forma en que interactúan con los mercados de capitales. Las EIS pueden permitir a los ciudadanos obtener mayores rendimientos de sus ahorros, en comparación con mantenerlos en depósitos bancarios, al tiempo que mantienen un control total sobre los productos financieros o los sectores económicos en los que eligen invertir. Si bien la inversión conlleva riesgos, estos pueden gestionarse mediante la diversificación y un enfoque de inversión a largo plazo.
Al trasladar parte de sus ahorros a inversiones más productivas, los ciudadanos también pueden facilitar la financiación de las empresas, impulsando el crecimiento económico y la creación de empleo en toda Europa, en consonancia con los objetivos de la Unión del Ahorro y la Inversión. Invertir en la economía europea les permite contribuir a la agenda de competitividad de la UE y beneficiarse de ella.
En algunos países de la UE ya se han puesto en marcha EIS, aunque las características específicas de estas iniciativas pueden variar considerablemente. La Comisión recomienda hoy que los Estados miembros introduzcan EIS cuando aún no existan y mejoren los marcos existentes incorporando las mejores prácticas de toda Europa y del mundo. Basándose en estas experiencias exitosas, la Comisión considera que la AIE debe incluir varias características clave, en particular:
- Una amplia gama de proveedores: Una amplia gama de proveedores de servicios financieros autorizados (como bancos, empresas de servicios de inversión y neobrokers), incluidos los transfronterizos, deben poder ofrecer EIS, impulsando la competencia y la innovación.
- Simplicidad: Los proveedores deben ofrecer una experiencia de usuario sencilla, fiable y fácilmente accesible para los inversores minoristas, tanto en línea como fuera de línea, que haga que la compra y venta de activos dentro de una SIA sea fluida.
- Flexibilidad: Debe permitirse a los inversores minoristas abrir múltiples cuentas, también con diferentes proveedores, y no deben enfrentarse a comisiones excesivas o procesos engorrosos al transferir sus carteras.
- Amplias oportunidades de inversión: Las AIE deben ofrecer inversiones en diversos productos, como acciones, bonos y fondos de inversión, permitiendo a los ciudadanos diversificar sus carteras entre clases de activos, emisores, geografías de fabricantes y perfiles de riesgo, excluyendo al mismo tiempo los productos de alto riesgo o complejos. Se anima a los proveedores de AIE a que ofrezcan a los ciudadanos opciones de inversión que les permitan canalizar sus inversiones hacia la economía de la UE para contribuir a las prioridades estratégicas de la UE.
- Incentivos fiscales: Son fundamentales para fomentar las EIS y lograr una mayor participación de los inversores minoristas. Los incentivos fiscales deben estar bien orientados y ser sencillos para que los inversores minoristas, los proveedores de AIE y las administraciones tributarias los comprendan y apliquen.
- Proceso fiscal simplificado: La simplificación de los procedimientos fiscales, incluida la dependencia de los proveedores de AIE para las declaraciones fiscales, puede beneficiar en gran medida a los inversores minoristas.
La Comisión Europea trabajará en estrecha colaboración con los Estados miembros y las partes interesadas para aplicar la Estrategia sobre alfabetización financiera y supervisar la adopción de su Recomendación sobre una cuenta de ahorro e inversión para garantizar que los ciudadanos europeos se sientan seguros de la gestión de su dinero y ahorros, tengan un mejor acceso a las oportunidades de inversión y prosperen financieramente.
